Με τον τρόπο της Κβαντομηχανικής

      Ίσως αναρωτιέστε για την σχέση που μπορεί να έχει η Κβαντομηχανική σε ένα Blog για το Forex. Η απάντηση είναι : μεγάλη και ουσιώδης. Η Κβαντομηχανική ερευνά κυρίως τον "Μικρόκοσμο" και είναι ίσως η ποιο πετυχημένη επιστήμη του 20ου αιώνα , τουλάχιστον από άποψη αποτελεσμάτων και εφαρμογών. Μεταξύ άλλων , σε αυτό συνετέλεσαν τρεις παραδοχές που υιοθέτησε , είτε με Νόμους είτε "άτυπα" , στην προσπάθειά της να εξελίξει την επιστήμη. Οι παραδοχές αυτές επιβεβαιώνονται και στο Forex και πρέπει να τις έχουμε υπόψη όταν κάνουμε Trade.

       Η Αρχή της Απροσδιοριστίας

       Ίσως έχετε ακούσει για το πείραμα "Η Γάτα του Schrödinger". Το πείραμα αυτό αναφέρεται στην Αρχή της Απροσδιοριστίας. Ανάλογα με το αν ένα φωτόνιο ενεργοποιήσει ένα μηχανισμό ή όχι , απελευθερώνεται δηλητήριο και η Γάτα πεθαίνει ή όχι. Οι πιθανότητες είναι 50-50%. Κατά το πείραμα , η Γάτα είναι κλεισμένη σε ένα κουτί και δεν την βλέπουμε . Ελευθερώνουμε το φωτόνιο και πλέον αυτό έχει τελειώσει την διαδρομή του , αλλά ακόμα δεν ξέρουμε αν στη διαδρομή του ενεργοποίησε τον θανατηφόρο μηχανισμό ή όχι. Αυτό που λέει η Κβαντομηχανική στη περίπτωση αυτή είναι τα εξής : Ως ότου ανοίξουμε το κουτί για να δούμε το αποτέλεσμα , πρέπει να θεωρούμε τη Γάτα τόσο ζωντανή όσο και νεκρή κατά 100% και στις δύο πιθανότητες. Πρέπει να την λαμβάνουμε υπόψη και στις δύο καταστάσεις και γενικότερα , οι όποιες συνέπειες υπάρχουν από την κατάσταση αυτή προς τον έξω κόσμο , παραδόξως σχετίζονται και με τις δύο καταστάσεις. Τα πράγματα παίρνουν συγκεκριμένες ιδιότητες μόνο τη στιγμή που τα παρατηρούμε και εκτός παρατήρησης μπορούν να βρίσκονται εν δυνάμει σε περισσότερες από μία καταστάσεις. Επίσης , για κάποια πράγματα σε πολλά πειράματα της φυσικής , το αποτέλεσμα εξαρτάται από το τι θέλουμε να ανιχνεύσουμε και όχι από το υποκείμενο του πειράματος , διότι όπως είπαμε , αυτό είναι εν δυνάμει πολλά πράγματα ταυτόχρονα. Έτσι το ίδιο πράγμα μπορούμε να το ανιχνεύσουμε σε πολλές καταστάσεις.

      Μπορούμε να πούμε , ότι η Αρχή της Απροσδιοριστίας ισοδυναμεί στο Forex με την λέξη "ΑΝ" . Πόσες φορές κάνουμε εμπορικά σενάρια με την λέξη "αν" ; Αν η τιμή σπάσει τον PP ή αν σπάσει την στήριξη κτλ τότε θα ... . Όταν η τιμή δεν επιβεβαιώσει κάτι , όλα τα σενάρια είναι εν δυνάμει πιθανό να συμβούν και η συμπεριφορά μας πρέπει να είναι ανάλογη και ισότονη απέναντί τους. Κάντε το εξής πείραμα. Επιλέξετε ένα χρονικό σημείο τυχαία σε ένα διάγραμμα τιμών και επεξεργαστείτε το δύο φορές. Μία ψάχνοντας για λόγους και σήματα ανόδου και μία για σήματα καθόδου. Αν καταφέρετε να είστε αντικειμενικός , επαναλαμβάνοντας το πείραμα αρκετές φορές σε τυχαίες στιγμές , θα δείτε ότι πολλές φορές τα αποτελέσματα είναι μοιρασμένα και προς τις δύο κατευθύνσεις. Θα είδατε ίσως κάποιες εταιρίες που πουλάνε δυαδικές επιλογές Πάνω ή Κάτω στο διαδίκτυο. Οι εταιρίες αυτές βασίζονται ακριβώς στην αρχή της απροσδιοριστίας και την τυχαιότητα για να έχουν εξασφαλισμένα κέρδη.

     Το πως αντιμετωπίζουμε αυτή την αδυναμία πρόβλεψης θα το δούμε στις ενότητες που ακολουθούν.

      Στατιστική

      Για να έχουμε εικόνα της ποσοστιαίας κατανομής-εμφάνισης ενός πράγματος σε εν δυνάμει καταστάσεις , πρέπει να κάνουμε πολλές φορές το πείραμα και να σχηματίσουμε στατιστικά δεδομένα. Στη Κβαντομηχανική , αν θέλουμε να παρατηρήσουμε ένα ηλεκτρόνιο σαν κύμα θα το ανιχνεύσουμε σαν κύμα. Αν θέλουμε να το ανιχνεύσουμε σαν σωματίδιο θα συμβεί και αυτό. Αν σε ένα πείραμα υπάρχει η δυνατότητα να αφήσουμε το ίδιο το ηλεκτρόνιο να επιλέξει την κατάσταση στην οποία θέλει να εμφανιστεί , θα εξάγουμε στατιστικά δεδομένα . Η Κβαντομηχανική χρησιμοποιεί σχεδόν παντού την στατιστική πιθανότητα και αυτό είναι ΒΑΣΙΚΟ της εργαλείο. Για κάθε εν δυνάμει κατάσταση , δεν ξέρουμε ποτέ αν αυτή συμβεί ή όχι. Το μόνο που ξέρουμε είναι τα στατιστικά δεδομένα που μας έχει δώσει. 

      Η φράση "Έτσι δουλεύουν τα πράγματα"

      Στο πείραμα με την Γάτα , δεν μπορούμε να λέμε ότι η Γάτα είναι ή νεκρή ή ζωντανή  και πάντως μόνο ένα από τα δύο. Μέχρι να την παρατηρήσουμε , είναι και τα δύο ταυτόχρονα και όπως είπαμε , αυτό έχει και ανάλογο αντίκτυπο προς τα έξω. Αυτό είναι παράλογο. Η Γάτα είτε θα είναι νεκρή , είτε ζωντανή. Δεν μπορεί να είναι και τα δύο. Όμως , παρά το παράδοξο , έτσι έχουν τα πράγματα και έτσι δουλεύουν. Η φράση αυτή δεν άργησε πολύ να υιοθετηθεί από πολλούς επιστήμονες της Κβαντομηχανικής , οι οποίοι έβλεπαν να προκύπτει το ένα παράδοξο μετά το άλλο. Όσοι το αποδέχτηκαν προχώρησαν και έκαναν νέες ανακαλύψεις. Πολλοί άλλοι προσπάθησαν και προσπαθούν ακόμα να εξηγήσουν το γιατί συμβαίνουν έτσι τα πράγματα και λόγω του παραδόξου , αγνόησαν το πώς δουλεύουν. Πρακτικά , δεν γίνεται να κάνετε trade και να αγνοείται το πως δουλεύουν τα πράγματα , ανεξάρτητα από το γιατί δουλεύουν έτσι.

      Με τις παραδοχές ότι καλώς ή κακώς "Έτσι έχουν τα πράγματα" , ότι "'Ολα είναι απροσδιόριστα μέχρι να συμβούν" και με την μόνη βέβαιη αλήθεια να προκύπτει από την "Στατιστική" , μπορούμε να απ εμπλακούμε από χαοτικές αναζητήσεις της τέλειας στρατηγικής και να εστιάσουμε σε ότι αποδεικνύεται ότι δουλεύει και στο πώς δουλεύει , παρά στο γιατί αυτό συμβαίνει και στο κατά πόσο έχει λογική βάση ή όχι.                                                         

Καλό Trade...

Συσχέτιση - Εφαρμογές

      Όπως είναι γνωστό , όταν δύο αξίες ή επενδυτικά προϊόντα , μεταβάλλονται κατά το μεγαλύτερο μέρος του χρόνου προς την ίδια κατεύθυνση ( δηλαδή οι τιμές και των δύο αυξάνονται ταυτόχρονα ή μειώνονται ταυτόχρονα ) , τότε λέμε ότι βρίσκονται σε θετική συσχέτιση. Αντίστοιχα , η αρνητική συσχέτιση , αναφέρεται στις περιπτώσεις κατά τις οποίες μεταβάλλονται ταυτόχρονα προς τις αντίθετες κατευθύνσεις. Το μέτρο μιας συσχέτισης , αναφέρεται στη σχέση του ύψους των μεταβολών των δύο υποκειμένων. Αν για παράδειγμα , το ένα μέγεθος αυξάνεται κατά -3% κατά ένα χρονικό διάστημα και άλλο κατά -4% κατά το ίδιο διάστημα , τότε η συσχέτιση που εμφανίζουν είναι : 100*-3/-4 = 75% ή 0,75 και είναι θετική . Αντίστοιχα , αν το ένα μεταβάλλεται κατά -3% και το άλλο κατά 4% , τότε θα έχουμε 100*-3/4 = -75% ή -0,75 και είναι αρνητική.

 -  -  -

Για να εμπεδώσουμε τι ακριβώς σημαίνει αυτό το μέγεθος στη πράξη , σας επισημαίνω τα εξής: 

      Η τιμή της συσχέτισης που αφορά σε δύο εμπορικές τοποθετήσεις-θέσεις μας , προκειμένου να καταδείξει αν οι θέσεις φέρουν κοινό ή αντίθετο (αντιστοίχηση) ρίσκο , κατά την εφαρμογή στη πράξη ,  διατηρεί το πρόσημό της όταν οι δύο θέσεις είναι ίδιας κατεύθυνσης ( δηλαδή και οι δύο είναι Αγορά ή και οι δύο είναι Πώληση ) και αλλάζει πρόσημο αν οι θέσεις έχουν αντίθετη κατεύθυνση. Τότε , μετά την αλλαγή ή όχι του πρόσημου , όταν τελικά το πρόσημο είναι θετικό , το ρίσκο αυξάνεται κατά το μέτρο της συσχέτισης και αν είναι αρνητικό αντίστοιχα μειώνεται . Παραδείγματα: 1. Έστω ότι έχουμε 2 θέσεις με συσχέτιση των ζευγών στο 100% -δηλαδή απόλυτα ίδια . Παίρνουμε λοιπόν μια θέση EURUSD και μια δεύτερη επίσης με EURUSD. -Όπως είναι ευνόητο , αυτές έχουν συσχέτιση ζευγών-αξιών κατά +100% εφόσον πρόκειται για την ίδια ακριβώς αξία . Μεταξύ των ζευγών έχουμε 100% , αλλά μεταξύ των θέσεων ΟΧΙ απαραίτητα. Αν και οι δύο θέσεις είναι π.χ. σε "Αγορά" , θα παραμείνει το +100% και το ρίσκο που θα έχουμε , εφόσον το τελικό πρόσημο είναι θετικό , θα διαμορφωθεί στο 100(από την 1η θέση)+100(από τη συσχέτιση)= 200% , για κάθε θέση , όποια και να μετρήσουμε . Αν και οι δύο είναι σε "Πώληση" , επίσης δεν αλλάζουμε πρόσημο και επίσης το ρίσκο θα διαμορφωθεί στο 200%. Όμως αν η μια θέση είναι σε "Αγορά" και η άλλη σε "Πώληση" , το πρόσημο της συσχέτισης θα αλλάξει και θα έχουμε συσχέτιση θέσεων ( όχι ζευγών ) -100% . Το συνολικό ρίσκο που θα έχουμε όταν μετρήσουμε οποιαδήποτε από τις δύο , θα είναι:  +100(από την θέση που μετράμε)+(-100)( από το φόρτο της συσχέτισης) = 100-100 = 0% . Στην περίπτωση αυτή θα έχουμε πλήρη αντιστοίχιση από τις δύο θέσεις μας και βέβαια μηδενικό ρίσκο. Σε ένα 2ο παράδειγμα μεταξύ διαφορετικών ζευγών , έστω ότι η συσχέτιση EURUSD και GBPUSD είναι 70%. Στα ζεύγη αυτά , οι θέσεις με ίδιες κατευθύνσεις θα έχουν προσαύξηση ρίσκου κατά 70% , δηλαδή το εμπορικό ρίσκο θα διαμορφωθεί στο 100+70=170 , λόγω συσχέτισης. Στα ίδια ζεύγη , για θέσεις με αντίθετες κατευθύνσεις , θα έχουμε αντιστάθμιση ρίσκου κατά 70% , διότι η συσχέτιση θα αλλάξει πρόσημο( το +70 θα γίνει -70). Το ολικό ρίσκο για κάθε θέση θα είναι 100-70=30%. Και τέλος , αν το USDCHF και το EURUSD έχουν συσχέτιση -90% , οι θέσεις με ίδια κατεύθυνση θα έχουν ρίσκο 100+(-90) = 100-90=10 , δηλαδή σχεδόν αντισταθμίζονται πλήρως και αν δεν έχουν ίδια κατεύθυνση θα έχουν 100+(+90) = 190 , δηλαδή έχουμε σχεδόν διπλασιασμό ρίσκου , καθώς υπάρχει μεγάλος βαθμός συσχέτισης .

- - - 

      Συνήθως , εκφράζουμε την συσχέτιση με τιμές μεταξύ του -1 και 1 , αλλά βεβαίως μπορούμε να την εκφράσουμε και σε εκατοστιαίες μονάδες μεταξύ του -100 και του 100. Αξίες και προϊόντα που εμφανίζουν τιμές μικρότερες του -50 ή μεγαλύτερες του +50 , έχουν μεταξύ τους ισχυρή συσχέτιση. Επίσης , μια συσχέτιση είναι πολύ σημαντική , όταν ανεξάρτητα από την τιμή της ( υψηλή ή χαμηλή ) , εμφανίζεται σταθερά ανά τον χρόνο. Επίσης , υπάρχουν έμμεσες και άμεσες συσχετίσεις. Στις άμεσες συσχετίσεις , έχουμε μια σταθερή σχέση εξάρτησης και η σύνδεση των δύο αξιών είναι αναπόφευκτη. Μια τέτοια σχέση είναι για παράδειγμα ο Χρυσός με το Δολάριο US. Όσο ανατιμάται το δολάριο , τόσο χαμηλότερα μπορεί κανείς να διαπραγματευτεί τον Χρυσό. Αντίθετα , παρά που η Αυστραλία παράγει και εξάγει Χρυσό , η σχέση του νομίσματός της με το πολύτιμο μέταλλο είμαι ποιο έμμεση από ότι με το δολάριο US. Προσοχή , δεν αναφερόμαστε στο μέγεθος της συσχέτισης αλλά στο κατά πόσο είναι άμεση ή έμμεση. Δεν βάλαμε τυχαία αυτά τα δύο νομίσματα. Η άνοδο της τιμής του Χρυσού , ενισχύει την οικονομία της Αυστραλίας και για το λόγο αυτό , μπορεί να ανατιμηθεί και η τιμή του νομίσματός της , όμως αυτό θα προκύψει έμμεσα.

     Στο χώρο της οικονομίας και των επενδύσεων , υπάρχουν πολλές , ισχυρές και γνώριμες συσχετίσεις (Αρνητικές συσχετίσεις - παραδείγματα: Το Νόμισμα της Ιαπωνίας με τον δείκτη Japan225 , το USD με τον Χρυσό , το Oil με το Ζεύγος USDCAD κ.α. και Θετικές συσχετίσεις - παραδείγματα: Το EUR με το CHF , το AUDUSD με το NZDUSD , ο S&P500 με τον Sweden30 κ.α. ). Πολλές από αυτές , δεν συμβαίνουν μόνο μεταξύ αγαθών και μετρήσιμων αντικειμενικά μεγεθών , αλλά με μεγέθη που σχετίζονται π.χ. με πολιτικές και κοινωνικές συγκυρίες. Με το παρόν άρθρο , θέλουμε να εστιάσουμε σε τρόπους που μπορούμε να τις αξιοποιήσουμε στο trade. Έτσι , δε θα αναφερθούμε στο γιατί και που εμφανίζεται το φαινόμενο.

      Για να αξιοποιήσουμε την πληροφορία μιας συσχέτισης στο trade , πρέπει να ξέρουμε το πως αυτή προκύπτει. Δηλαδή από ποιο χρονικό ορίζοντα βάθους , συγκρίνοντας πιά πράγματα κτλ. Ας μου επιτραπεί να θεωρώ κάπως υποκειμενικό θέμα , τον τρόπο που μετράμε μια συσχέτιση και να έχω την άποψη ότι πρέπει να την μετράμε ανάλογα με τον τρόπο που μας χρειάζεται , δηλαδή ανάλογα με το πώς θέλουμε να την αξιοποιήσουμε σε μια στρατηγική. Η άποψη αυτή , ίσως ακούγεται κάπως αντισυμβατική , αλλά θα εξηγήσω το λόγο για τον οποίο θωρώ υποκειμενικό θέμα την μέτρηση της συσχέτισης. Ένας απλός και συνηθισμένος τρόπος μέτρησης , είναι να συγκρίνουμε τις τιμές κλεισίματος των ημερήσιων κεριών και βλέποντας τις μεταβολές μεταξύ των δύο μεγεθών να τις συγκρίνουμε και έτσι να ρέει με τη σύγκριση αυτή ένα διάγραμμα συσχέτισης. Όμως , κάποιες ημέρες , είναι πιθανό η συσχέτιση να αποκλίνει με τιμές πέραν ενός συνηθισμένου εύρους και ακόμα και να μηδενίζει , παρά που αυτή η συγκεκριμένη συσχέτιση είναι δεδομένο ότι υπάρχει. Τότε , κάποιος trader , ανάλογα με τον τρόπο που θέλει να τη χρησιμοποιήσει , φροντίζει να παίρνει ανάλογες πληροφορίες συσχέτισης. Έτσι , πιθανό να αποφασίσει ότι κάθε μέρα πρέπει να την εξάγει και να τη βλέπει σαν μέσο όρο τριών επιμέρους συσχετίσεων. Παράδειγμα , μπορεί να βλέπει τη συσχέτιση από τα μηνιαία , τα εβδομαδιαία και τα ημερήσια κεριά και να βγάζει το μέσο όρο. Με τον τρόπο αυτό -ίσως επειδή κάνει trade π.χ. σε μεσοπρόθεσμο χρονικό ορίζοντα- , δεν επηρεάζεται από τις βραχείες διακυμάνσεις από μέρα σε μέρα και λαμβάνει υπόψη μόνο πιο επιβεβαιωμένες χρονικά ενδείξεις. Τι θα λέγατε , αν για τις ανάγκες μιας στρατηγικής , μας ενδιαφέρει να βλέπουμε το κατά πόσο δυο συσχετιζόμενα μεγέθη , προσεγγίζουν ταυτόχρονα κρίσιμα όρια , όπως τα επίπεδα Fibonacci ή τις αντιστάσεις και στηρίξεις ή αν εμφανίζουν ταυτόχρονα αποκλίσεις στον CCI; Τότε , για να εξάγουμε το μέτρο συσχέτισης , ίσως θα χρησιμοποιούσαμε ως κριτήριο π.χ. τις τιμές του δείκτη CCI 34ρων ή 89 περιόδων και θα βλέπαμε την συσχέτιση αυτών των ενδείξεων , αντί να πάρουμε απευθείας τις τιμές των δύο μεγεθών. Τέτοιες παραλλαγές στην επιλογή των κριτηρίων για την εξαγωγή του μέτρου συσχέτισης , μπορώ να σας αναφέρω πολλές , απλές και σύνθετες.

Μήπως αρχίσαμε να συμφωνούμε , ότι ο τρόπος που μετράμε και εξάγουμε μια συσχέτιση είναι υποκειμενική υπόθεση , η οποία πρακτικά πρέπει να εξυπηρετήσει τις ανάγκες της στρατηγικής μας; Ίσως να μην συμφωνείτε. Εξ' άλλου , το ποιο πιθανό είναι να μην βρείτε πουθενά αλλού παρόμοια άποψη. Η άποψη αυτή είναι απολύτως προσωπική. Ωστόσο , τα παραπάνω τονίζουν την ανάγκη , για πρακτική εφαρμογή των πληροφοριών που μας παρέχει ένα διάγραμμα συσχέτισης.

Εφαρμογές

• Η ποιο συνηθισμένη εφαρμογή είναι αυτή της "Επιβεβαίωσης της Δράσης Τιμών". Για παράδειγμα , εμπορεύεστε μετοχές του S&P500 και βλέπετε ότι οι αξίες αυτές έχουν μεγάλη συσχέτιση με τον δείκτη. Όταν , οι κινήσεις των μετοχών συμβαδίζουν με τις κινήσεις του δείκτη , θεωρούνται ποιο ισχυρές και επιβεβαιωμένες. Παρόμοια παραδείγματα υπάρχουν πολλά.
• Διαχείριση Κινδύνου. Κατά τη γνώμη μου , είναι η ποιο σημαντική εφαρμογή. Όταν έχετε πολλές θέσεις ταυτόχρονα και αυτές έχουν συσχέτιση , τότε αν έχουν θετική συσχέτιση , σημαίνει πως έχετε συγκεντρώσει αθροιστικά τον κίνδυνο με αυτές τις θέσεις. Παράδειγμα: Αν αγοράσετε ταυτόχρονα S&P500 , Oil και XAU , λόγω του συσχετισμού που έχουν με το USD , έχετε μερικώς ( ανάλογα με τις συσχετίσεις ) πουλημένο το USD και από τις τρεις θέσεις. Η ανίχνευση και ο προσδιορισμός των συσχετισμών που εμφανίζει κάθε αξία ή ζεύγος που εμπορευόμαστε είναι απαραίτητα εργαλεία στο trade. Η συμμετοχή αυτών των δεδομένων στην διαχείριση κεφαλαίου είναι καθοριστική.
• Καταχώρηση θέσεων με βάση μια στρατηγική που αξιοποιεί τα δεδομένα των συσχετίσεων. Παράδειγμα: Συνήθως οι συσχετισμοί κινούνται εντός μιας ζώνης εύρους τιμών. Όταν συμβαίνει μια απόκλιση πέραν αυτού του εύρους , μπορούμε να τοποθετήσουμε αντίθετες θέσεις στα δύο μεγέθη του συσχετισμού αυτού , τέτοιες ώστε όταν η συσχέτιση επανέλθει σε ποιο συνηθισμένες τιμές να έχουμε κέρδος. Οι θέσεις αυτές θα είναι στην πράξη αντισταθμιστικές και θα έχουν χαμηλό επίπεδο κινδύνου. Αν για παράδειγμα ανέβει ο XAU πάρα πολύ και δεν συμβεί το ανάλογο με το XAG , μπορούμε να ανοίξουμε θέση πώλησης στο XAU και αγοράς στο XAG , στοχεύοντας στην σύγκλιση των δύο τιμών σε πιο συνηθισμένα επίπεδα συσχέτισης.
• Χρονική Επιλογή σημείων Εισόδου -Εξόδου. Θα έχετε παρατηρήσει , ότι πολύ συχνά , οι συσχετιζόμενες αξίες εκκινούν ή τερματίζουν μαζί από σημεία που αποτελούν κρίσιμα όρια και τεχνικά σημεία. Για παράδειγμα , παρατηρείστε τα EURUSD και USDCHF. Είναι πιθανό να φθάσει το πρώτο ζεύγος π.χ. σε μια αντίσταση , ενώ το άλλο όχι. Τότε , αν και ακόμα το πρώτο ζεύγος επανέλθει στη προηγούμενη τάση αργότερα , αυτό είναι πολύ πιθανό  να συμβεί μόνο όταν και το άλλο φθάσει σε αντίσταση και οπότε θα επανέλθουν ταυτόχρονα προς την αρχική τους τάση. Παραλλαγές αυτού του μοτίβου υπάρχουν αρκετές. Όπως αντιλαμβάνεστε , τα μοτίβα αυτά μπορούν να μας βοηθήσουν να επιλέξουμε την καταλληλότερη χρονική στιγμή εισόδου ή εξόδου για μια θέση.

      Καθώς ο ελάχιστος διαθέσιμος χρόνος , μας περιορίζει να ανεβάσουμε στο blog όλα όσα θέλουμε και μπορούμε να δώσουμε , θέτουμε προτεραιότητες. Στο μέλλον , θα παρουσιάσουμε δείκτες και στρατηγικές που αξιοποιούν τα δεδομένα των συσχετίσεων.

Καλό Trade...

Η αξία των Pips και ο Ρόλος των Μετατροπών Νομίσματος

      Πολλοί trader εργάζονται έχοντας σαν μέτρο για κέρδη ή απώλειες τo Pip , διότι είναι εύχρηστο και πρακτικό. Η αξία του κάθε pip όμως διαφέρει κατά πολύ από ζεύγος σε ζεύγος και αυτό ουσιαστικά σημαίνει ότι αν δεν γνωρίζουμε σε κάθε συναλλαγή μας την αξία του , δεν έχουμε την πρέπουσα εικόνα για τις οικονομικές συνέπειες της συναλλαγής αυτής. Αναφορικά με το χειροκίνητο εμπόριο τα πράγματα διευκολύνονται από σχετικά εργαλεία που παρέχουν πολλά site και broker. Αν όμως θέλουμε να κάνουμε υπολογισμούς εντός ενός αλγοριθμικού συστήματος συναλλαγών ή αν δουλεύουμε έχοντας όλα τα εργαλεία μας σε ένα Excel , τότε πρέπει να γνωρίζουμε πως θα βρίσκουμε την αξία του κάθε φορά.

      Ας θυμηθούμε κάποια απαραίτητα πράγματα :

1. Ως pip ονομάζουμε την ελάχιστη δυνατή μεταβολή που μπορεί συμβεί σε μια ισοτιμία-συσχέτιση μεταξύ δύο αξιών ( ενός ζεύγους ). Πλέον , η ελάχιστη δυνατή μεταβολή έφθασε να είναι το 1/10 του pip αλλά αυτό θα το παραβλέψουμε για πρακτικούς λόγους.
2. Ένα ζεύγος αξιών στο Forex απαρτίζεται από δύο νομίσματα-αξίες. Η τιμή της συσχέτισης των δύο αξιών-νομισμάτων ονομάζεται ισοτιμία. Διεθνώς , για πρακτικούς λόγους , τα ζεύγη  νομισμάτων εκφράζονται με κοινό τρόπο , τοποθετώντας πάντα το ίδιο νόμισμα πρώτο  και το άλλο δεύτερο ( π.χ. για το EUR και το USD γράφουμε και εκφράζουμε το ζεύγος και την ισοτιμία σαν EURUSD και όχι σαν USDEUR. Αυτό συμβαίνει κατά σύμβαση και δεν έχει καμιά άλλη σημασία πέραν της πρακτικότητας. Έτσι , αν το ζεύγος EURUSD συσχετίζεται με τον συντελεστή ισοτιμίας π.χ. 1,2389 , θα μπορούσε να ήταν USDEUR και να είχε ισοτιμία 1/1,2389 = 0,8072 ).
3. Σε ένα ζεύγος -στο οποίο κατά σύμβαση όπως είπαμε πάντα βάζουμε μπροστά το ίδιο νόμισμα- το πρώτο νόμισμα καλείται νόμισμα Βάσης και το άλλο Δευτερεύον. Σε κάθε ισοτιμία , εκφράζουμε την ποσότητα του δεύτερου νομίσματος η οποία απαιτείται για να συμπληρωθεί μία ( 1 ) μονάδα του νομίσματος βάσης ( π.χ. στο EURUSD με την ισοτιμία να είναι στο 1,2389 , χρειάζονται 1,2389$ για να ισορροπήσουμε την αξία 1€ ).
4. Κάθε ισοτιμία εκφράζεται κατά σύμβαση -και πάλι για πρακτικούς λόγους-  με συγκεκριμένο αριθμό δεκαδικών ψηφίων , τόσα όσα ώστε η ανάλυση που προκύπτει να καλύπτει τις ανάγκες μας για ακριβή έκφραση της συσχέτισης των 2 αξιών. Έτσι έχουμε ισοτιμίες π.χ. με 2 δεκαδικά ( π.χ. USDJPY = 117,80 ) με 4 δεκαδικά ( π.χ. GBPJPY = 184,36 ) κ.α.. Οι δυνατότητες της τεχνολογίας για μεγαλύτερες αναλύσεις και ο μεγάλος όγκος συναλλαγών , οδήγησε στο να έχουμε σήμερα εκφράσεις των ισοτιμιών με επιπλέον δεκαδικό ψηφίο -το 1/10 του pip. Αντίστοιχα , αντί για δεκαδικά , μπορεί να έχουμε έκφραση του δεύτερου νομίσματος σε δεκάδες ή εκατοντάδες κτλ ( αν για παράδειγμα θέλουμε να εκφράσουμε ουγγιές χρυσού σε γιεν , μπορούμε να γράφουμε XAUJPY = 144.000 γιεν ή 1.440 εκατοντάδες γιεν ).

Εκ των άνω , αναφορικά με τον υπολογισμό του pip , προκύπτουν τα εξής ουσιώδη στοιχεία :

•  Μια ισοτιμία μεταβάλλεται ΠΑΝΤΑ με την αξία ( π.χ. νόμισμα ή είδος ) του δεύτερου σκέλους του ζεύγους. Για παράδειγμα , όταν μεταβάλλεται η ισοτιμία EURUSD , μεταβάλλονται τα δολάρια που αντιστοιχούν στο ευρώ και όταν μεταβάλλεται η ισοτιμία USDJPY , μεταβάλλονται τα γιεν που αντιστοιχούν απέναντι στο δολάριο. Η οποιαδήποτε απώλεια ή ζημία έχετε από μια συναλλαγή σας , αντιστοιχεί στο δεύτερο νόμισμα -άσχετα που ο broker σας την μετατρέπει στο νόμισμα του λογαριασμού σας.
• Το κάθε pip , αντιστοιχεί και εκφράζεται με το δεύτερο νόμισμα-αξία ενός ζεύγους.
• Η αξία του κάθε pip ως προς το δεύτερο νόμισμα , είναι ανάλογη του πολλαπλασιαστή ανάλυσης της ισοτιμίας. Αν η ισοτιμία εκφράζεται σε εκατοντάδες -π.χ. όπως στο XAUJPY  = 1.440- τότε ο πολλαπλασιαστής είναι 100 και 1pip ισούται με 100 μονάδες του δεύτερου νομίσματος. Αν ο πολλαπλασιαστής ανάλυσης είναι 1/100 ( 1/100 = 0,01 ) , τότε 1pip αξίζει 0,01 μονάδες ( π.χ. στο USDJPY με ισοτιμία 145,96 , το 1 pip αξίζει 0,01 γιεν ). Αντίστοιχα , αν έχουμε πολλαπλασιαστή 0,0001 , αξίζει 0,0001 μονάδες του δεύτερου νομίσματος κτλ ( π.χ. στο ζεύγος EURUSD με ισοτιμία 1,2389 το 1 pip αξίζει 0,0001 δολάρια ).

      Εύκολα πλέον προκύπτει , ότι όταν θέλουμε να βρούμε πόσο μας στοιχίζει 1 pip για μια συγκεκριμένη θέση , πολλαπλασιάζουμε τις μονάδες της θέσης με την αξία του pip. Παράδειγμα , για θέσεις μεγέθους 1k , 10k και 100k (1lot) , στο ζεύγος EURUSD , το κάθε pip στοιχίζει 0,0001 * 1.000 = 0,1$ , 0,0001 * 10.000 = 1$ και 0,0001 * 100.000 = 10$ αντίστοιχα.

      Τί γίνεται όμως όταν το Δευτερεύον νόμισμα-αξία σε μια ισοτιμία , δεν συμπίπτει με το νόμισμα του λογαριασμού μας;

Σε πολλά spot το δευτερεύον νόμισμα είναι το δολάριο US ( π.χ. S&P500USD , XAUUSD, AUDUSD κ.α ) και επίσης πολλοί λογαριασμοί  trader είναι σε USD. Για τις περιπτώσεις αυτές , η αξία του pip μιας θέσης , προκύπτει ήδη από τα παραπάνω. Για όλες τις άλλες περιπτώσεις , πρέπει να κάνουμε αναγωγή της αξίας που έχει το pip από το δευτερεύον νόμισμα , στο νόμισμα λογαριασμού μας , με βάση την μεταξύ τους ισοτιμία. Για παράδειγμα : Έχουμε λογαριασμό σε EUR και ανοίγουμε μια θέση 10k στο USDJPY με την ισοτιμία να τρέχει στο 117,80 όπου το 1 pip ανά 10k στοιχίζει 0,01γιεν * 10.000 = 100γιεν. Για να μετατρέψουμε την αξία αυτή σε EUR , παίρνουμε την ισοτιμία EURJPY που τρέχει στο 145,96 και μας υποδηλώνει πόσα γιεν μας κάνει 1 ευρώ. Όμως , εμείς θέλουμε να βρούμε πόσα ευρώ μας κάνει 1 γιεν ( έχουμε γιεν και θέλουμε να βρούμε σε πόσα ευρώ αντιστοιχούν ) , δηλαδή αναζητούμε το αντίστροφο. Από την ισοτιμία EURJPY προκύπτει ότι η ισοτιμία JPYEUR είναι 1/145,96 = 0,0068512 και άρα τα 100γιέν κάνουν 0,68512ευρώ ( 100 * 0,0068512 = 0,68542 ). Το 1 pip σε μια θέση 10k του ζεύγους USDJPY αξίζει 0,68542ευρώ.

      Στο τελευταίο παράδειγμα , είχαμε διαθέσιμη την ισοτιμία του EURJPY ώστε να μετατρέψουμε τα γιεν σε ευρώ. Αυτή η δυνατότητα δεν είναι πάντα διαθέσιμη. Για να ολοκληρώσουμε το θέμα , πρέπει να σας πούμε , ότι όταν το δευτερεύον νόμισμα δεν είναι το δολάριο και δεν υπάρχει διαθέσιμη ισοτιμία μεταξύ του δευτερεύοντος νομίσματος και του νομίσματος του λογαριασμού μας , πρέπει να κάνουμε διπλό κόπο. Ανάγουμε την αξία του δευτερεύοντος νομίσματος ΠΑΝΤΑ σε δολάριο US και την νέα αυτή αξία την ανάγουμε εκ νέου στο νόμισμα του λογαριασμού μας. Έστω δηλαδή ότι δεν υπάρχει γενικώς , ή δεν υπάρχει στην πλατφόρμα μας , διαθέσιμη η ισοτιμία EURJPY , και το Robot που δουλεύει στο λογαριασμό μας πρέπει πάντα να συγκρίνει τον κίνδυνο μιας θέσης σε ευρώ , στο νόμισμα δηλαδή που τρέχει ο λογαριασμός μας. Τότε ενεργούμε ως εξής : Για ευκολία θα πάρουμε την ίδια περίπτωση , δηλαδή έχουμε το λογαριασμό μας σε ευρώ και ανοίγουμε μια θέση 10k στο USDJPY με την ισοτιμία να τρέχει στο 117,80 όπου και πάλι το 1 pip ανά 10k στοιχίζει 0,01γιεν * 10.000 = 100γιεν. Τότε τα 100γιεν αξίζουν 1/117,8 * 100 = 0,008489 * 100 = 0,8489$. Τόσο αξίζει το 1 pip της θέσης σε δολάρια US. Όλα τα νομίσματα έχουν ισοτιμία με το USDollar και άρα και το EUR. Η ισοτιμία EURUSD τρέχει στο 1,2389 και άρα το USDEUR είναι 1/1,2389 = 0,80717. Μετατρέπουμε τα δολάρια σε ευρώ : 0,8489 * 0,80717 = 0,6852ευρώ . Συνοψίζουμε : Το 1Pip στην ισοτιμία USDJPY κάνει 0,01γιεν , για θέση 10k κάνει 100γιεν , τα οποία κάνουν 0,8489 δολάρια και τα οποία κάνουν 0,6852 ευρώ.

Μπορείτε εύκολα να μετατρέπετε την αξία ενός συνόλου pips ενός spot , σε νόμισμα της επιλογής σας , π.χ. σε ένα φύλλο Excel και να βλέπετε κάθε φορά την αξία που αντιστοιχεί στην απόσταση ενός StopLoss μιας θέσης , στο νόμισμα του λογαριασμού σας. Επίσης , μπορείτε να αντιστοιχίζεται με μεγαλύτερη ακρίβεια εμπόρια αντιστάθμισης κινδύνων και να κάνετε καλύτερη διαχείριση κεφαλαίου.

      Σας τονίζω ότι πάντα πρέπει να παίρνουμε τις τρέχουσες και ακριβής τιμές των ισοτιμιών. Αλλιώς θα έχετε λάθος αποτέλεσμα. Να σημειωθεί, ότι για να πάρουμε ακριβή αποτελέσματα πρέπει να παίρνουμε τις τιμές ταυτόχρονα και επίσης να παίρνουμε το δυνατό την τιμή Fixing ( Την μέση τιμή των ASK και BID ). Διαφορετικά θα πρέπει να περιμένετε μικροδιαφορές όπως στα παραπάνω παραδείγματα όπου στην πρώτη περίπτωση τα 100γιεν τα υπολογίσαμε ως 0,68542 ευρώ και στη δεύτερη ως 0,6852. Αυτό οφείλετε στο γεγονός ότι για ευκολία δεν έκανα τους υπολογισμούς με τιμή fixing αλλά με την Ask. Τα spread από ζεύγος σε ζεύγος διαφέρουν και ως εκ τούτου αφαιρούν διαφορετικό μερίδιο από την τιμή της κάθε ισοτιμίας.

      Σε αρχάριους trader , παρατηρείται συχνά να υποτιμούν το ρόλο της μετατροπής του κέρδους ή της απώλειας στο νόμισμα του λογαριασμού τους και επίσης ακόμα και την διαφοροποίηση της αξίας των Pips από ζεύγος σε ζεύγος , που ποικίλει εντός μεγάλου εύρους. Επίσης , όλες οι θέσεις μας δεν ανοίγουν με το ίδιο πραγματικό μέγεθος ανά μονάδα θέσης . Δηλαδή , μια μονάδα θέσης στο USDJPY δεν δεσμεύει και θέτει σε ρίσκο το ίδιο ποσό από το λογαριασμό μας , σε σχέση με μια θέση GBPJPY. Αυτό συμβαίνει επειδή οι θέσεις μας ανοίγουν με την αξία στο νόμισμα Βάσης , το οποίο είναι σε διαπραγμάτευση όπως είπαμε ως προς το Δευτερεύον νόμισμα. Έτσι για παράδειγμα , αν ανοίξουμε μια θέση 10k σε ισοτιμία με νόμισμα βάσης το GBP , θα χρειαστούμε 10.000 GBP , ενώ αν το νόμισμα βάσης είναι το USD θα χρειασθούμε 10.000 USD . Αυτά είναι διαφορετικά ποσά και οι εκατοστιαίες μεταβολές της αξίας τους έχουν και αυτές ανάλογα διαφορετικές μεταβολές στο λογαριασμό μας. Το τελευταίο , αν συνδυαστεί μαζί με ένα spot στο οποίο το pip έχει μεγάλη αξία , καταλήγουν σε θέσεις που έχουν πολύ μεγαλύτερη αξία και ρίσκο. Για παράδειγμα , μια θέση 10k στο GBPUSD έχει μεγαλύτερη αξία. από μια θέση 10k στο USDJPY και το ίδιο συμβαίνει και με το pip.

 Παράδειγμα: Δείτε πόσο αξίζουν 100pip και πόσο διαφορετικό αντίκτυπο έχουν σε ένα λογαριασμό των π.χ.500ευρώ , μια θέση 10k στο EURGBP με μια θέση 10k στο USDJPY: Ο λογαριασμός μας είναι σε ευρώ και θα μας χρειασθούν οι ισοτιμίες EURGBP=0,7900 και EURJPY=146,00. Τα 100pips του EURGBP = 10k * 100pip * 0.0001GBP = 100GBP = 100/0,7900 EUR = 126,65EUR και τα 100pips του USDJPY = 10k * 100 * 0,01 JPY = 10.000 JPY = 10.000/146 = 68,49EUR . Οι τιμές που βάλαμε είναι πολύ κοντά στις τρέχουσες πραγματικές τιμές . Βλέπουμε ότι 126,65/68,49 = 1,85 και 100*126,65/500 = 25,3% ενώ 100*68,49/500 =13,7%. Παρατηρούμε ότι η πρώτη θέση έχει σχεδόν το διπλάσιο αποτέλεσμα απέναντι στο λογαριασμό μας σε σχέση με την δεύτερη. Για να είμαστε πλήρης όμως , πρέπει να επισημάνουμε και το εξής σημαντικό: Η μεταβολή των 100pips στο EURGBP ισούται με 100*0,0100/0,7900 = 1,27% ενώ αντίστοιχα στο USDJPY η εκατοστιαία μεταβολή είναι 100*001,00/118,00 = 0.85% . Όμως , 1,27 / 0.85 = 1,49 και όχι 1.85. Πώς γίνεται η εκατοστιαία μεταβολή να μην είναι ανάλογη με την απόδοση ή την απώλεια της θέσης μας; Γιατί το EURGBP ενώ είχε κατά 1,49 μόνο μεγαλύτερη μεταβολή , να απέδωσε κατά 1,85 φορές περισσότερο αφού και οι δύο θέσεις ήταν του ίδιου ύψους των 10k; Απέδωσε περισσότερο γιατί επενδύσαμε περισσότερο. Στο EURGBP το νόμισμα βάσης είναι το EUR και επενδύσαμε 10k EUR ενώ στην άλλη θέση επενδύσαμε 10k σε USD , επειδή αυτό είναι το νόμισμα βάσης. To EURUSD τρέχει περίπου στο 1,2400 και άρα επενδύσαμε κατά 1,24 φορές περισσότερο στην πρώτη θέση. Το 1,5*1,24= 1.86 = περίπου 1.85 , όσο δηλαδή πραγματικά απέδωσαν σε σχέση μεταξύ τους οι δύο θέσεις.

   
Από τα παραπάνω προκύπτει , ότι είναι αδύνατο να κάνουμε σωστή διαχείριση κεφαλαίου και κατανομή κινδύνου , αν δεν γνωρίζουμε την αξία των pips και αν δεν ανάγουμε στο ίδιο μέτρο ( π.χ. στο νόμισμα του λογαριασμού μας ) το ύψος των θέσεων στις οποίες ρισκάρουμε.

      Για να ελέγξετε την κίνηση του λογαριασμού σας , οι παραπάνω μετατροπές είναι απαραίτητες.

       Ανάλογα με τον τρόπο που επενδύουμε και ειδικά αν μετατρέπονται τα επενδυτικά μας κεφάλαια σε άλλο νόμισμα , θα πρέπει να έχουμε υπόψη ένα επιπλέον ρίσκο , που είναι πολύ συχνό στο χώρο των επενδύσεων.

      Θα σας παρουσιάσω σαν παράδειγμα μια ακραία περίπτωση συναλλαγής κατά την οποία αν δεν ασχοληθείτε με μετατροπές αξιών , θα διαγνώσετε οπτικά και πρόχειρα μια τεράστια απόκλιση στο λογαριασμό σας. Παράδειγμα : Έχετε λογαριασμό σε ευρώ και ανοίγετε θέση αγοράς στον S&P500USD. Επειδή ο λογαριασμό σας είναι σε ευρώ , θα χρειασθεί να αγοράσετε δολάρια στη περίπτωση αυτή(*). [ Να σημειώσω στο σημείο αυτό , ότι ειδικά σε περιπτώσεις όπου το πρώτο συνθετικό ενός ζεύγους ( η αξία Βάσης που διαπραγματεύεται ) δεν είναι νόμισμα , η αξία των πακέτων συναλλαγής ανάγεται σε κάποιο νόμισμα αναγκαστικά . Στη περίπτωση του παραδείγματος , αυτό είναι το USD. ] Τα ευρώ σας θα μετατραπούν σε δολάρια λοιπόν. Πουλάτε τα δολάρια έναντι του S&P500 τον οποίο αγοράσατε. Ο S&P500 ανατιμάται και ανεβαίνει κατά 0,5%. Την ίδια ώρα το δολάριο υποτιμάται έναντι του ευρώ κατά 0,5%. Κλείνεται τη θέση και πουλάτε τον S&P500 , οπότε αγοράζετε δολάρια. Πλέον έχετε 0,5% περισσότερα δολάρια από πριν καθώς  η θέση σας κέρδισε. Στη συνέχεια πουλάτε τα υποτιμημένα ( κατά 0,5% ) έναντι του ευρώ δολάρια , για να αγοράσετε ευρώ (*). Περιμένετε να δείτε κέρδος στο λογαριασμό σας λόγω της επιτυχημένης συναλλαγής που κάνατε , όμως αντί αυτού βλέπετε μια απώλεια ίση με το spread και τα έξοδα. Αυτό συμβαίνει επειδή δεν υπολογίσατε τις συναλλαγές στις οποίες έβαλα αστερίσκο , παρά μόνο υπολογίσατε το κέρδος της θέσης σας. Οι άλλες συναλλαγές είναι έμμεσες που όμως γίνονται αναγκαστικά για να αγοράσετε τον S&P500 εφόσον έχετε λογαριασμό σε ευρώ.

(*) Οι συναλλαγές αυτές είναι έμμεσες που όμως γίνονται αναγκαστικά για να αγοράσετε τον S&P500 εφόσον έχετε λογαριασμό σε ευρώ. Οι κινήσεις ξεκινούν από ευρώ και καταλήγουν σε ευρώ και επίσης είναι ισοσκελισμένες λογιστικά όπως πρέπει. Θυμηθείτε , έχω ευρώ στο λογαριασμό και δίνω εντολή για αγορά S&P500 και στο τέλος δίνω εντολή για πώληση ( κλείσιμο θέσης ) του S&P500.Δείτε τα βήματα:

1α. ευρώ πώληση -1 
1β.                             δολάριο αγορά   +1
2α.                             δολάριο πώληση -1
2β.                                                               S&P  αγορά   +1
3α.                                                               S&P  πώληση -1
3β.                             δολάριο αγορά   +1
4α.                             δολάριο πώληση -1
4β. ευρώ αγορά  +1

      Υπόλοιπα:      0                                 0                          0    

Οι κινήσεις στα ζεύγη γίνονται ανά δύο , πουλώντας την μία και αγοράζοντας ταυτόχρονα την άλλη αξία. Στον πίνακα βλέπουμε τις τέσσερις κινήσεις  που έγιναν (παρά που εμείς κάναμε μόνο δύο εντολές) με την σειρά πραγματοποίησης και με τα 8 βήματα που αντιστοιχούν σε αυτές και που ανά 2 ( με το ίδιο χρώμα ) γίνονταν ταυτόχρονα. Οι κινήσεις , ξεκινούν από το ευρώ , οδεύουν προς τον S&P500 και επιστρέφουν πάλι στο ευρώ . Οι κινήσεις 1α ώς 2β συμβαίνουν ταυτόχρονα , το χρονικό διάστημα μεταξύ των κινήσεων 2β και 3α είναι το διάστημα κατά το οποίο παραμένει ανοιχτή η θέση σας και οι κινήσεις 3α ως 4β πραγματοποιούνται πάλι ταυτόχρονα. Εντός του χρονικού διαστήματος  2β και 3α , είχατε στην κατοχή σας αγορασμένο τον S&p500  , αλλά όπως βλέπετε στον πίνακα , ενώ το δολάριο ήταν ισοσκελισμένο για όλο αυτό το διάστημα , δεν συνέβαινε το ίδιο με το ευρώ. Το ευρώ παραμένει πουλημένο για όσο διάστημα χρειάζεται ως την στιγμή 3α και ισοσκελίζει στο τέλος. Για το ίδιο διάστημα λοιπόν , είχαμε πουλημένο το ευρώ. Επίσης , πρακτικά το έχουμε πουλημένο έναντι του δολαρίου διότι αυτό είναι το νόμισμα που θα δώσουμε στο τέλος για να το επαναγοράσουμε. Στο διάστημα αυτό , το ευρώ ανατιμήθηκε και καθώς εμείς το είχαμε πουλημένο , χάσαμε. Στην ουσία δηλαδή είχαμε 2 θέσεις ταυτόχρονα για το ίδιο διάστημα , πουλημένο ευρώ και αγορασμένο S&P500. Η μία θέση μας έχασε και η άλλη κέρδισε.

Ελπίζω να έγινε καταφανή η αξία του ρόλου της μετατροπής των αξιών και η χρησιμότητα του υπολογισμού της αξίας του pip. 

Καλό Trade...

Διαχείριση Κινδύνου και StopLoss

Διαφωνούμε Ριζικά  με ένα τρόπο επιλογής του σημείου StopLoss που προβάλλεται από πολλούς συνέχεια στο διαδίκτυο.

      Θα σας αναφέρω πρωτίστως ένα παράδειγμα για να καταλάβετε τί ακριβώς εννοώ:

Έχουμε 10.000$ στο λογαριασμό και δεν θέλουμε να ρισκάρουμε πάνω από το 1% του λογαριασμού μας σε μια θέση . Συνεπώς , μπορούμε να ρισκάρουμε 10.000$ * 1%  = 100$ . Θέλουμε να ανοίξουμε μια θέση 100k (1lot)στην οποία το 1pip αξίζει 10$. Εξ' αυτού , έχουμε περιθώριο (100$/10$ = 10) 10Pips απόσταση για StopLoss. Έτσι δε θα χάσουμε πάνω από το 1% του λογαριασμού μας αν η θέση κινηθεί εναντίον μας .

Το παράδειγμα αυτό , θεωρώ ότι είναι το ποιο ερασιτεχνικό και επιπόλαιο πράγμα που μπορεί κανείς να προτείνει αναφορικά με την διαχείριση χρημάτων και την επιλογή StopLoss.

      Το StopLoss καθορίζεται από τις ανάγκες της στρατηγικής και όχι από την διαχείριση των χρημάτων . Αφού αποφασίσουμε που θέλουμε το StopLoss , προσδιορίζουμε το μέγεθος της θέσης , με βάση βέβαια τους κανόνες διαχείρισης κεφαλαίου που έχουμε. Δηλαδή , λέμε ΝΑΙ π.χ. στο 1% ως μέγιστο κίνδυνο ανά θέση εφόσον το έχετε επιλέξει , αλλά πρώτα θα προσδιορίσουμε το StopLoss και μετά το μέγεθος της θέσης και ποτέ το αντίστροφο.

Παράδειγμα:

 Έχουμε 10.000$ στο λογαριασμό και δεν θέλουμε να ρισκάρουμε πάνω από το 1% του λογαριασμού μας σε μια θέση . Συνεπώς , μπορούμε να ρισκάρουμε το πολύ 10.000$ * 1%  = 100$ .

 Αποφασίζουμε να κάνουμε ένα εμπόριο και επιλέγουμε το σημείο εισόδου. Επειδή είναι πιθανό η τιμή να κινηθεί εναντίον μας ( τουλάχιστον αρχικά ) , συνήθως χρειαζόμαστε ένα περιθώριο εύρους διακύμανσης της τιμής , ως διαθέσιμο , για να καλύψουμε την τρέχουσα μεταβλητότητα και την απόσταση από την κοντινότερη αντίσταση ή στήριξη ( ανάλογα με τη θέση ) και ίσως και το εύρος του προηγούμενου κεριού. Ανάλογα με την στρατηγική και το TimeFrame που χρησιμοποιούμε , εντοπίζουμε την ανάλογη απόσταση από την στήριξη ή αντίσταση , την μεταβλητότητα και την απόσταση που απέχουμε από το υψηλό ή χαμηλό του προηγούμενου κεριού (ανάλογα με τη κατεύθυνση της θέσης μας ). Έστω ότι η μεταβλητότητα τρέχει στα 50pips , η στήριξη ή η αντίσταση απέχει 60pips και ότι αν η τιμή κινηθεί εναντίον χρειάζεται 22pips για να βγει από το εύρος του προηγούμενου κεριού. Για να καλύψουμε και τις τρεις απαιτήσεις , πρέπει να τοποθετήσουμε το StopLoss στα 60pips ( 60 = μέγιστο των 22 , 50 και 60 ). Επιπλέον αποφασίζουμε ότι στην απόσταση αυτή χρειαζόμαστε επιπλέον 10pips "αέρα" , επειδή συχνά η τιμή επανέρχεται και χτυπά δοκιμάζοντας κάποια επίπεδα , οπότε δεν θέλουμε να κλείσει η θέση μας επειδή απλά και μόνο η τιμή επέστρεψε , παρά μόνο αν σπάσει το προηγούμενο επίπεδο αντίστασης ή στήριξης. Έτσι λοιπόν έχουμε απαίτηση StopLoss = 60+10 = 70pips. Ξέρουμε ότι το 1pip κοστίζει π.χ. 0,1$ ανά 1k θέσης και δεν πρέπει να χάσουμε πάνω από 100$. Συνεπώς ανά 1k για 70Pips περιθώριο απώλειας , θα χάσουμε 70*0,1$ = 7$. Αντιλαμβανόμαστε ότι αν για κάθε 1k χρειαζόμαστε 7$ , πρέπει να ανοίξουμε θέση μεγέθους: 100$ / 7$ = 14,29 = 14k.

      Η στρατηγική μας -η οποία περιλαμβάνει συγκεκριμένες ανάγκες stoploss αλλά και οι κανόνες βέλτιστης διαχείρισης χρημάτων-  καθορίζει το μέγεθος της θέσης που θα πάρουμε. Δεν αποφασίζουμε πρώτα το μέγεθος της θέσης και με βάση αυτό ,  τροποποιούμε τους κανόνες και τις ανάγκες της στρατηγικής μας.

Καλό Trade...